A pénzügyi rendszer digitális átalakításának finanszírozási forrásai: nemzetközi tapasztalatok és az ukrán valóság
DOI:
https://doi.org/10.58423/2786-6742/2025-10-359-378Kulcsszavak:
digitális transzformáció, pénzügyi rendszer, finanszírozási források, állami-magán partnerség, kockázati finanszírozás, nemzetközi támogatások, önfinanszírozás, fintech, közpénzek, kiberbiztonság, digitális technológiák a pénzügyekbenAbsztrakt
A kutatás átfogó módon elemzi a pénzügyi rendszerek digitális transzformációjának finanszírozási forrásait a nemzetközi tapasztalatok és Ukrajna jelenlegi realitásainak tanulmányozása alapján. A tanulmány célja a digitális transzformáció erőforrás-mobilizációjának nemzetközi gyakorlatait rendszerezni, a kulcsfinanszírozási modellek – költségvetés-orientált, állami-magán partnerség, kockázati-innovatív, nemzetközi támogatási és önfinanszírozási modell – előnyeit és korlátait meghatározni, valamint értékelni azok megfelelőségét Ukrajna aktuális kihívásainak kontextusában a nemzeti pénzügyi rendszer digitalizációjának optimális erőforrás-stratégiája érdekében.
A módszertani alap komplex megközelítést ötvöz, amely magában foglalja a nemzetközi gyakorlatok összehasonlító elemzését, a finanszírozási modellek rendszerszintű értékelését, az esettanulmányok módszertanának alkalmazását és a szabályozási keretek intézményi elemzését. A kutatás a digitális transzformáció elméleti alapjait empirikus adatokkal kapcsolja össze, amelyek különböző országok pénzügyi szektorának tapasztalataiból származnak.
Az eredmények azt mutatják, hogy a több finanszírozási mechanizmust integráló hibrid megközelítések következetesen magasabb hatékonyságot biztosítanak, amit fejlett gazdaságok sikeres példái is megerősítenek. A levont következtetések gyakorlati értéket képviselnek a nemzeti digitalizációs stratégiák kidolgozása, az állami politika kialakítása, az állami-magán partnerségi programok tervezése, a nemzetközi együttműködés kereteinek megalkotása, valamint az innovációkat támogató szabályozási környezet kiépítése szempontjából.
A kutatás arra a következtetésre jut, hogy nincs univerzális finanszírozási modell, amely bármely gazdasági feltétel mellett optimális lenne, ami indokolja a kontextus-specifikus hibrid megközelítések alkalmazását. Ukrajna számára a legígéretesebb modell az, amely a stabil nemzetközi finanszírozást az állami-magán partnerség és az önfinanszírozás elemeivel kombinálja. A siker kulcstényezői közé tartozik a hosszú távú digitális fejlesztési stratégia bevezetése, az érdekelt felek hatékony koordinációja, a humán tőkébe történő befektetés, a megbízható kiberbiztonság biztosítása és az innovációbarát szabályozási környezet kialakítása.
Hivatkozások
1. Hack, N. (2022). The success and failure of digital transformation from. FinTech Circle. URL: https://fintechcircle.com/insights/digital-transformation-banks/
2. Vyshnevskyi, V. P., Harkushenko, O. M., Kniaziev, S. I., Lypnytskyi, D. V., Chekina, V. D. (2020). Tsyfrovizatsiia ekonomiky Ukrainy: transformatsiinyi potentsial: Monohrafiia [Digitalization of Ukraine’s economy: Transformational potential: Monograph] (V. P. Vyshnevskyi & S. I. Kniaziev, Eds.). Kyiv: Akademperiodyka. [in Ukrainian].
3. Sytnyk, N., Felisieiev, V. (2021). Tsyfrovi finansy yak innovatsiinyi pidkhid do vdoskonalennia sektoru finansovykh posluh [Digital finance as an innovative approach to improving the financial services sector]. InterConf, (90), 76–80. DOI: https://doi.org/10.51582/interconf.7-8.12.2021.007 [in Ukrainian].
4. Baula, O. V., Liutak, O. M. (2022). Tsyfrova transformatsiia finansovoho sektoru svitovoi ekonomiky: Tendentsii ta ryzyky [Digital transformation of the financial sector of the world economy: Trends and risks]. The Actual Problems of Regional Economy Development, 1, 111–122. DOI: https://doi.org/10.15330/apred.1.18.111-122 [in Ukrainian].
5. Hrytsenko, L., Zakharkina, L., Zakharkin, O., Novikov, V., Chukhno, R. (2022). The impact of digital transformations on the transparency of financial-economic relations and financial security of Ukraine. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 3(44), 167–175. DOI: https://doi.org/10.55643/fcaptp.3.44.2022.3767
6. Shterma, T., Honcharuk, Ya., Leshchuk, V. (2025). Tendentsii tsyfrovizatsii finansovoho sektoru ta vyklyky dlia pravovoho rehuliuvannia [Trends in the digitalization of the financial sector and challenges for legal regulation]. Ekonomika ta suspilstvo, (71). DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-71-109 [in Ukrainian].
7. National Institute for Strategic Studies. (2024, October). Tsyfrova transformatsiia ekonomiky Ukrainy v umovakh viiny: Zhovten 2024 [Digital transformation of Ukraine’s economy under wartime conditions: October 2024]. URL: https://niss.gov.ua/news/komentari-ekspertiv/tsyfrova-transformatsiya-ekonomiky-ukrayiny-v-umovakh-viyny-zhovten-2024 [in Ukrainian].
8. Organisation for Economic Co-operation and Development. (2024). Enhancing resilience by boosting digital business transformation in Ukraine (OECD Publishing, Paris). DOI: https://doi.org/10.1787/4b13b0bb-en
9. Lewis, O. (2025). Banking transformation: The new agenda. KPMG. URL: https://assets.kpmg.com/content/dam/kpmgsites/uk/pdf/2025/07/banking-transformation.pdf.coredownload.inline.pdf
10. Rees, J. (2021). Fintechs attract $1T investment since 2010 – Bank for International Settlements. S&P Global. URL: https://www.spglobal.com/market-intelligence/en/news-insights/articles/2021/9/fintechs-attract-1t-investment-since-2010-8211-bank-for-international-settlements-66665544
11. Statista. (2025). Value of global VC investment in fintech 2015-2024. URL: https://www.statista.com/statistics/412642/value-of-global-vc-investment-in-fintech/
12. AIN. (2024, September 28). Vid startap-bumu do vyklykiv viiny: yak zminylysia venchurni investytsii v Ukraini za 10 rokiv – doslidzhennia [From startup boom to the challenges of war: How venture investments in Ukraine have changed over 10 years – study]. URL: https://ain.ua/2024/09/28/vid-startap-bumu-do-viklikiv-viini-iak-zminilisia-vencurni-investiciyi-v-ukrayini-za-10-rokiv-doslidzennia/ [in Ukrainian].
13. Granty.org.ua. (2025, August 11). 2,5 mln dolariv dlia tekhnolohichnykh kompanii. Otrymaite hrant vid Ukrainskoho fondu startapiv ta WNISEF [USD 2.5 million for technology companies: Get a grant from the Ukrainian Startup Fund and WNISEF]. URL: https://granty.org.ua/2-5-mln-dolariv-dlya-tehnologichnyh-kompanij-otrymajte-grant-vid-ukrayinskogo-fondu-startapiv-ta-wnisef.html [in Ukrainian].
14. Fintech Insider. (2024). Ukrainskyi fintekh u 2024 rotsi: kliuchovi tsyfry ta fakty [Ukrainian fintech in 2024: Key figures and facts]. URL: https://fintechinsider.com.ua/ukrayinskyj-finteh-u-2024-roczi-klyuchovi-czyfry-ta-fakty/ [in Ukrainian].
15. KPMG. (2025). Investytsii u fintekh u sviti vpaly do 51,9 mlrd dolariv SShA [Global fintech investments fell to USD 51.9 billion]. URL: https://kpmg.com/ua/uk/home/media/press-releases/2024/09/investytsiyi-u-fintekh-u-sviti-vpaly.html [in Ukrainian].
16. Pinedo, A. (2025). Fintech Funding Trends 2024: Capital Raising Slows, Deal Sizes Grow. Free Writings & Perspectives. URL: https://www.freewritings.law/2025/01/fintech-funding-trends-2024-capital-raising-slows-deal-sizes-grow/
17. Scheffler, P. (2025). Digital Transformation Examples in Banking: Success Stories From Industry Leaders. Neontri. URL: https://neontri.com/blog/digital-transformation-examples-banking/
18. Dev.ua. (2024). IT-viddil mozhe obkhodytysia PryvatBanku u $72 mln za 2024 rik – Forbes [IT department could cost PrivatBank USD 72 million in 2024 – Forbes]. URL: https://dev.ua/news/it-viddil-mozhe-obkhodytysia-pryvatbanku-u-72-mln-na-rik-forbes-1735484817 [in Ukrainian].
19. Pinaud, O. (2024). The French telecom sector positions itself for the reconstruction of Ukraine. Le Monde. URL: https://www.lemonde.fr/en/economy/article/2024/04/11/the-french-telecom-sector-positions-itself-for-the-reconstruction-of-ukraine_6668054_19.html
20. Lee, D. (2024). Budget of 938.6 Billion KRW Confirmed for 2024. Maeil Business Newspaper. URL: https://www.mk.co.kr/en/it/10924256
21. GovTech Singapore. (2021, June 23). Increased ICT spending in FY2021 to accelerate government digitalisation. URL: https://www.tech.gov.sg/media/2021-06-23-increased-ict-spending-in-fy2021-to-accelerate-government-digitalisation
22. CGI.com. (n.d.). Increasing revenues, transparency and taxpayer service through benefits-funded modernization. URL: https://www.cgi.com/en/media/case-study/increasing-revenues-transparency-taxpayer-service-through-benefits-funded-modernization
23. Sabadyshyna, Yu. (2024). U 2025-mu biudzhet Mintsyfry mozhe zrosty na ponad 60%. Na shcho pidut koshty i skilky vydilyly ts’ohorich [In 2025, the Ministry of Digital Transformation’s budget may increase by over 60%: How the funds will be spent and how much was allocated this year]. DOU. URL: https://dou.ua/lenta/news/ministry-of-digital-transformation-budget-2025/ [in Ukrainian].
24. Thurig, J. (2024). Fintech in Singapore: What you need to know. Tenity. URL: https://www.tenity.com/blog/fintech-singapore
25. Financial Conduct Authority. (2024). Regulatory sandbox. URL: https://www.fca.org.uk/firms/innovation/regulatory-sandbox
26. International Trade Administration. (2025). Singapore Fintech Digital Assets. Official Website of the International Trade Administration. URL: https://www.trade.gov/market-intelligence/singapore-fintech-digital-assets
27. Cornelli, G., Frost, J., Gambacorta, L., Sinha, S., Towsend, R. (2024). The organisation of digital payments in India – lessons from the Unified Payments Interface (UPI). BIS. URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap152_e_rh.pdf
28. Clark, J., Marin, G., Alper, O. P., Rabadan, A.G. (2025). Digital public infrastructure and development: A World Bank Group approach. Digital Transformation White Paper, volume 1. Washington, DC: World Bank. URL: https://documents1.worldbank.org/curated/en/099031025172027713/pdf/P505739-84c5073b-9d40-4b83-a211-98b2263e87dd.pdf
29. World Bank. (2021) World Bank Support for Public Financial and Debt Management in IDA-Eligible Countries: An Independent Evaluation (Evaluation Report No. 156280). Washington, DC. DOI: https://doi.org/10.1596/IEG156280
30. Harmash, O. (2024). EBRD and IFC to provide $435 mln for Ukraine's newly merged telecoms firm. Reuters. URL: https://www.reuters.com/world/uk/ebrd-ifc-provide-435-mln-ukraines-newly-merged-telecoms-firm-2024-10-10/
31. EU NeighboursEast. (2025, June 12). EBRD support for wartime Ukraine hits €7.6 billion as bank commits new funding at Recovery Conference. URL: https://euneighbourseast.eu/news/latest-news/ebrd-support-for-wartime-ukraine-hits-e7-6-billion-as-bank-commits-new-funding-at-recovery-conference/
32. World Bank. (2024) Ukraine’s Business Environment to Improve with World Bank Support. World Bank Group. URL: https://www.worldbank.org/en/news/press-release/2024/10/31/ukraines-business-environment-to-improve-with-world-bank-support
33. World Bank. (2025) Financing Mobilized for Ukraine since February 24, 2022. World Bank Group. URL: https://www.worldbank.org/en/country/ukraine/brief/world-bank-emergency-financing-package-for-ukraine
34. Oliinyk, D. (2025). Tsyfrova transformatsiia ekonomiky Ukrainy. Berezen 2025 roku [Digital transformation of Ukraine’s economy. March 2025]. Natsionalnyi instytut stratehichnykh doslidzhen’ [National Institute for Strategic Studies]. URL: https://niss.gov.ua/news/komentari-ekspertiv/tsyfrova-transformatsiya-ekonomiky-ukrayiny-berezen-2025-roku [in Ukrainian].
35. European Commission. (n.d.) The Ukraine Facility. Supporting Ukraine’s recovery, reconstruction, and path towards EU accession. URL: https://commission.europa.eu/topics/eu-solidarity-ukraine/eu-assistance-ukraine/ukraine-facility_en
36. Eurasia Foundation. (n.d.) Ukraine Digital Transformation Activity. URL: https://www.eurasia.org/project/digital-transformation-activity-en/
##submission.downloads##
Megjelent
Folyóirat szám
Rovat
License
Copyright (c) 2025 Yuliia Kovalenko, Sergii Krynytsia
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
A szerzők fenntartják a szerzői jogokat, és jogot adnak a folyóiratnak a cikk első közzétételére, amely egyidejűleg engedélyezett a Creative Commons CC BY-NC licence alapján.
