A KKV-k finanszírozási lehetőségeinek vizsgálata Magyarországon (piaci kamatozású hitelek versus államilag támogatott hitelek)

Absztrakt

A statisztikai adatokból egyértelműen kitűnik, hogy a KKV-szektor egy nagyon markáns és széles tömeget jelent, de ezek a cégek a nagy, jellemzően multinacionális vállalatoktól jelentősen elmaradó hatékonyságot mutatnak, így bőven lehet tere az előrelépésnek, fejlődésnek. Szakértők egyöntetű véleménye szerint óriási növekedési tartalék van ebben a szegmensben. Elmaradásuk több tényezőre, például a finanszírozási nehézségekre, az innovációs aktivitás alacsony szintjére, automatizálás, digitalizáció, a piaci marketing és menedzsment módszerek alkalmazásának hiányára vezethető vissza. A cikk átfogó képet nyújt a KKV-k finanszírozási forrásairól. A mikro-, kis- és középvállalkozások finanszírozása Magyarországon továbbra is a gazdaságpolitika és a pénzügyi rendszer egyik legfontosabb kérdésköre. Annak ellenére, hogy az elmúlt évtizedben számos banki és államilag támogatott finanszírozási forma vált elérhetővé a vállalkozások számára, a KKV-szektor szereplői körében még mindig tapasztalható bizonyos fokú információhiány és bizonytalanság ezen konstrukciók működésével kapcsolatban. Sok vállalkozásvezető nincs teljesen tisztában azzal, hogy milyen feltételek mellett, milyen célokra, illetve mely életciklusban érdemes különböző hitelprogramokat igénybe venni, vagy éppen, hogy a piaci alapú banki hitelek és az államilag támogatott konstrukciók milyen mértékben járulhatnak hozzá a fejlődésükhöz.  Kutatásunkban a KKV szektorban tevékenykedő gazdasági társaságok finanszírozási lehetőségeit vizsgáljuk, kiemelt fókuszt helyezve a piaci kamatozású banki finanszírozási forrásra és az államilag támogatott hitelprogramokra, hiszen ezen finanszírozási forrásokhoz való hozzájutás kiemelten fontos az említett cégek növekedéséhez. Kvalitatív kutatási technikát alkalmaztunk, amely a vállalkozásvezetők személyes véleményének, tapasztalatainak és döntési mechanizmusainak mélyebb megértését teszi lehetővé.(16 db interjú készítése vállalkozásvezetőkkel.) Az elemzéshez tizenhat mikro-, kis- és középvállalkozás került bevonásra az Észak-Alföldi régióból, amelyek különböző iparágakban tevékenykednek. A cégek kiválasztása célzott mintavétellel történt, figyelembe véve a finanszírozási háttér, a működési terület és a fejlesztési célok sokszínűségét. A vizsgálat alapvető célja az volt, hogy feltárja, milyen tényezők befolyásolják a vállalkozások hitelfelvételi döntéseit, illetve hogyan hat a külső finanszírozás a vállalkozások pénzügyi teljesítményére és növekedésére. A kutatás egyik legfontosabb tanulsága, hogy a KKV-k nagy része még mindig reaktív módon reagál a pénzügyi kihívásokra: a forrásbevonás sokszor kényszermegoldás, nem pedig tudatos stratégiai döntés. Ennek hátterében a pénzügyi ismeretek hiánya, az adminisztratív bonyolultság és a pályázati rendszerek kiszámíthatatlansága áll. A szakirodalom ezzel szemben a finanszírozási döntéseket a vállalkozások hosszú távú versenyképességének kulcstényezőjeként kezeli. A tanulmány egyik legfontosabb következtetése éppen az, hogy a finanszírozási eszközök akkor képesek a növekedést szolgálni, ha a vállalkozások pénzügyi tudatossága és stratégiai tervezése is fejlődik.